太平船务扩张计划的明线与暗线

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导语：2023年以来，太平船务在全球多地开设新的分公司，或新设区域代理，进而开辟新航线，扩大航线网络。

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新加坡班轮公司太平船务正在加大在全球的布局力度。

据不完全统计，2024年1—7月，太平船务已布局8个海外分公司或代理，远超2023年全年布局4个海外分公司或代理的总量。

航线方面，2023年以来，太平船务新开或升级9条航线，涉及东亚、东南亚、非洲、中东及印度次大陆、南美等全球多个地区。同时，还在全球多地开设分公司或新设区域代理，包括在卢旺达、韩国釜山分别开设分公司，新设英国/法国、丹麦、泰国、菲律宾、越南、留尼汪岛、巴西、墨西哥、秘鲁9家海外代理公司。此外，太平船务还收购了新西兰航运企业McKay Shipping Holdings Limited，并更名为太平船务（新西兰）有限公司。

对于太平船务一系列动作，上海国际航运研究中心国际航运研究所副所长郑静文分析称：“太平船务的特色航线是非洲、中东区域航线，相对而言航线布局较为有限。疫情期间，班轮公司都业绩喜人，因此当下有充足的资金来扩大航线网络。结合太平船务订造大型船舶这一行为来看，太平船务有开欧洲航线的可能性。”

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太平船务的特色航线是非洲、中东区域航线，相对而言航线布局较为有限。疫情期间，班轮公司都业绩喜人，因此当下有充足的资金来扩大航线网络。结合太平船务订造大型船舶这一行为来看，太平船务有开欧洲航线的可能性。

——上海国际航运研究中心国际航运研究所副所长郑静文

铺开摊子

2024年7月初，太平船务首条连接中国大湾区与印度加尔各答的周班直航航线CCS，在厦门港正式开通，挂靠港序为厦门－蛇口－新加坡－加尔各答-新加坡－厦门。据了解，此次新开通的CCS航线，是太平船务的第四条印度航线，第三条连接中国与印度的航线，也是第一条中国大湾区与印度加尔各答之间的直航航线。

太平船务亚洲区服务部总经理Surendran Mathilagath表示：“太平船务很高兴推出首条中国大湾区与加尔各答的直航航线，它将成为连接中印两个快速增长的经济体之间的重要桥梁，为两地贸易往来注入新活力。这条航线同时也为客户提供了开拓新加坡、孟加拉国、印度东海岸、缅甸等市场的机遇。”

根据Alphaliner发布的6月市场报告，2024年前4个月，中东及印度次大陆地区的贸易量同比增长了21%，同期，该地区运力增长约22%，增幅均十分明显。

郑静文告诉本刊记者：“印度近年来对航运业的重视程度上升，加上经济增长趋势良好，有较好的市场发展空间。非航运联盟成员企业提前布局，开通精品航线，不失为提升业绩的良策。”

但她同时提醒说：“从风险角度看，印度的投资风险较大，政策存在一定的不可预测性，班轮公司需谨慎投资。”

除了加大对印度市场布局，太平船务还在进一步扩大航线网络。

如果从航线布局来看，太平船务已经在北亚、东亚、东南亚、中亚、中东及印度次大陆、非洲开辟航线，并设立分公司或代理。基于现有的市场布局，很容易让人联想到，如果时机成熟，太平船务或许有可能将航线延伸至欧洲。

结合太平船务在欧洲委任代理的情况，可以窥见谨慎的野心。2023年1月1日起，太平船务英国/法国新代理Burger Feron合约生效。2023年年中，又新委派丹麦代理Global Liner Agency ApS，并将意大利代理更名为MEDAGENT srl。至此，太平船务在欧洲落下三子。

此外，太平船务在2022年3月、7月，先后下单订造新船，第一单为4艘14,000TEU液化天然气（LNG）双燃料动力集装箱船，首艘已于2024年6月出坞下水，这批新船将成为太平船务船队中最大的集装箱船；4个月后的第二单为4艘8,000TEU双燃料集装箱船，4艘新船预计将在2025年交付。

太平船务首艘14,000TEU液化天然气（LNG）双燃料动力集装箱船下水

结合太平船务订造大型船舶、增设欧洲代理的行为，郑静文进一步解读太平船务的市场布局意图：“除非航线本身就火爆，否则，一旦货运情况恢复到常规态势，非联盟成员开欧洲航线将不具备竞争优势。”

量变与质变

在集运市场中，太平船务经营风格较为低调，这一风格在2023年开始出现转折。

2022年，太平船务取得61亿美元的营收，利润上涨15%至30亿美元，业绩创新高。此后，太平船务在运力、市场上均积极布局。

在市场布局上，2023年以来，太平船务在全球多地开设新的分公司，或新设区域代理，进而开辟新航线，扩大航线网络。

据本刊记者统计，2023年以来，太平船务基于“品牌统一”的策略，将柬埔寨、澳大利亚、印度尼西亚代理更名，统一用太平船务某地代理命名。值得一提的是，在欧洲区域，意大利代理由EURAGENT srl更名为MEDAGENT srl，代理名称覆盖区域范围变小，但在欧洲区域新设丹麦、英国/法国的代理。

此外，太平船务基于“推动链接，扩大航线网络”的策略，2023年以来，在卢旺达、韩国新设分公司；在亚洲区域，新设菲律宾、越南、泰国三地区域代理公司，且统一命名为太平船务某地代理；在拉丁美洲，新设巴西、墨西哥、秘鲁代理，且统一命名为太平船务某地代理；在非洲，新设留尼汪岛总代理；在大洋洲，收购一家新西兰航运企业，且更名为太平船务（新西兰）有限公司。

如果区分年份，2023年，太平船务新设4个海外代理。此外，新开或升级共计7条新航线，涉及东亚、东南亚、非洲、中东及印度次大陆、南美地区。2024年1—7月，太平船务新设6个海外代理；新开2家分公司。此外，新开2条航线，涉及东亚、南亚区域。

从数量上来看，仅2024年1—7月，太平船务已布局8个海外分公司或代理，远超2023年全年布局4个海外分公司或代理的总量。

从品牌建设来看，自2023年以来至2024年7月9日，太平船务这一品牌下的海外分公司或代理，已经增加11个，遍布亚洲、非洲、拉丁美洲、大洋洲。更集中的品牌管理，有助于提升太平船务形象。

无论是海外代理还是航线网络的变化，都能观察到太平船务试图在固有的优势航线之外抢占新兴市场。而在航线扩张之外，太平船务新造大型船舶，或许是涉足主干航线的一种尝试。综上所述，笔者认为，太平船务或许正寻求在航线与市场上的量变与质变，进而在两个方向上均进行扩张。

运力消长与谨慎的野心

2020年2月14日，太平船务宣布退出跨太平洋市场，专注于南北贸易。并表示此举是太平船务优化网络效率、对业务进行战略性审视后的决定。当时，太平船务表示将专注于进一步加强在非洲、中东及印度次大陆、拉丁美洲、大洋洲等南北贸易中的地位。

基于上述的战略变化，记者从太平船务官网了解到，截至2024年7月9日，太平船务拥有8条非洲航线，19条东南亚航线，7条南亚航线，7条拉美航线，9条中东及印度次大陆航线，23条澳新航线。

此外，根据Alphaliner的最新统计数据，截至2024年7月16日，运营运力为92艘、341,616TEU，运力排名全球第12位。此外还拥有12艘新船订单，订造运力为117,168TEU。较之2024年1月，运营运力增加46,795TEU，船舶减少2艘。这意味着太平船务运力增长，并且用大船替换了小船。

从运力部署来看，太平船务仍专注于传统的重点业务区域。根据Alphaliner6月运力报告数据，太平船务运力分布如下：拉丁美洲航线27%、非洲航线29%、中东及印度次大陆航线23%、澳新航线11%，远东区域内航线5%，另有4%为闲置运力。

值得注意的是，对比太平船务2024年1月的运力分布，可以从变化中看出端倪。对比2024年1月，太平船务部署在中东及印度航线运力占比由18%上升为23%，非洲的运力从占比32%下降3%到29%，拉丁美洲占比从30%下降为27%，澳新航线从13%下降为11%。由此可以看到，太平船务在中东及印度航线的运力部署增加。

从太平船务船型来看，22%为10,000～15,100TEU，5%为7,500～10,000TEU，16%为5,100～7,500TEU，39%为3,000～5,100TEU，4%为2,000～3,000TEU，14%小于2,000TEU。

对比2024年1月太平船务船型可以看到，10,000-15,000TEU船型占比从16%上升至22%。大型船舶占比的上升，为太平船务带来了增加远程航线的想象空间。

综上所述，经过对太平船务运力布局、市场布局的分析，太平船务扩张计划的明线显而易见。太平船务巩固东南亚、非洲市场的同时，也在持续加码拉丁美洲市场，加密中东及印度次大陆市场布局动作。

此外，可以看到太平船务扩张计划的一条暗线，即太平船务觊觎欧线市场，也在部署大型船舶、部署欧洲区域代理，但未加入联盟，限制了太平船务进军欧线的步伐。

在中东及印度次大陆、拉丁美洲贸易增速良好趋势下，太平船务在非主干航线上收获的增长，能否支撑开辟主干航线的野心？不甘偏安一隅的太平船务，能否在当下良好的集运市场中重回Alphaliner运力榜前10名，值得持续关注。